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【大纪元2014年06月13日讯】（大纪元记者李平多伦多编译报导）近来国内各大银行之间突发的按揭战，先是年初满银推出2.99%的5年固定按揭利率，很快丰银推出2.97%的利率紧逼。这一现象，很显然是由信用社争抢按揭市场所致。信用社不受联邦规管，是各大银行的死对头。

利率低 信用社悄然崛起

如6週前，DUCA信用社悄悄推出DUCA按揭经纪业务，为经纪提供低至2.79%的5年固定按揭利率。有些经纪甚至不惜用自己的佣金换取低至2.69%的利率。这些举措都对银行形成了不可忽视的冲击。

DUCA首席执行官西尼查尔（Richard Senechal）在对《金融邮报》的邮件中说，公司新增这一业务是为了和按揭经纪行业合作，扩展DUCA的业务范围。

另外，为应对利率的小幅波动，DUCA还在合同中向经纪承诺相应的折扣。根据与按揭利率紧密挂勾的5年加拿大政府债券收益，DUCA价差为115个基本点，几乎闻所未闻。

此外，DUCA还制定了经纪应遵循的规定。DUCA规定不使用担保，而是使用内部人员负责数字核查。西尼查尔说，这种做法保证了DUCA能提供他人无从抗衡的低价政策。

www.ratespy.com按揭比较网站运营人、《加拿大按揭趋势》编辑麦克利斯特（Rob McLister）说，这种做法砍掉了所有附加纍赘，将更多工作推给了经纪本人，现在许多经纪都将低于市场的利率放到按揭比较网站上，消费者看到这么低的利率，就会到银行要求比价，如银行不答应，他们就会将按揭转向网路经纪。

他还说，目前网路按揭经纪只佔非常小的市场份额，但因借贷机构和消费者纷纷以其为参照，其市场影响之深远已远远超过其本身规模。由于信用社只对消费者和股东负责，假以时日，就会最终佔据更大市场份额。

不受规管 信用社好办事

加拿大中央信贷机构（CUCC）表示，信用社目前虽只佔住宅按揭市场近7%，但因不受联邦金融机构监督办公室（OSFI）监管，因此也就不受OSFI去年的按揭政策收紧影响。

但国家银行分析师路特勒齐（Peter Routledge）说，按揭拖欠保险的信用社仍受联邦规管，是因为像加拿大按揭与房屋公司（CMHC）这样的业内保险机构，仍接受OSFI规管。信用社贷款如需担保，仍需接受联邦规管，从而使其长处受到牵制。

卑诗省VanCity信用社高级按揭开发经理麦克肯利（Ryan McKinley）说，联邦和各省规定之间的漏洞，的确方便了信用社可在一些银行无法提供的产品上展开竞争，如提供首付返现优惠，延长按揭期限等。信用社的另一个各大银行没有的好处是红利共用，能拿返现，如此一来，实际按揭利率就会被拉低。

目前债券收益下跌，也会对按揭利率带来下行压力。帝银首席副经济师塔尔（Benjamin Tal）说，长期来说，利率肯定会上升，但按目前形势来看，利率还有可能进一步下跌。◇

（责任编辑：文凤）

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